III- CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL Y CASH FLOW ECONOMICO:

Cuenta de Resultados (*B):
Elemento previsional que refleja el rendimiento de la empresa al final de un período determinado.
La elaboración de esta cuenta seguirá el principio contable de devengo, anotándose los ingresos y gastos al periodo económico en el que se entregan o se prestan los bienes o servicios, y no cuando se produce la corriente monetaria derivada de estas operaciones (Cobro o pago).

Las cuenta se estructura en 3 grandes grupos de resultados según su procedencia: de actividades de explotación, de actividades financieras y de actividades extraordinarias.

Cash Flow Económico (*M):
Es el excedente financiero (dinero sobrante) generado por la actividad económica que realiza la empresa. Se calcula con la suma del beneficio neto más las amortizaciones, al ser éstas gastos que no se materializan en una salida efectiva de dinero.

El Cash Flow representará la autofinanciación empresarial lograda en el periodo económico, esta puede provenir de las amortizaciones efectuadas para la empresa que permiten recuperar financieramente las inversiones realizadas (Autofinanciación de mantenimiento) o de los beneficios obtenidos que permiten aumentar las capacidades productivas, el patrimonio y la solidez de la empresa (Autofinanciación de enriquecimiento).

Lo ideal dentro de la composición del Cash Flow es que en su mayoría se componga de autofinanciación de enriquecimiento, y en menor medida de autofinanciación de mantenimiento para que la empresa pueda fortalecerse al renovar sus inversiones y no pierda poder adquisitivo.

CUENTA PREVISIONAL DE RESULTADOS Y CASH FLOW ECONOMICO:(*B)


BAII: Beneficio antes intereses e impuestos.
BAI: Beneficio antes impuestos.
BDI: Beneficio después de impuestos.
Se puede utilizar este modelo algo más simplificado para hacer una previsión de cuentaç
de resultados superior a 1 año.


PREVISIÓN DE RESULTADOS A MÁS DE 1 AÑO: (*B)


ESQUEMA CUENTA RESULTADOS / PREVISION TESORERIA: (*M)
La cuenta de previsión de resultados y el presupuesto de Tesorería (lo más simplificadas posibles) se pueden relacionar para su análisis de la siguiente manera, dándonos una visión conjunta de ellas mes a mes:


Nota: Para la cumplimentación del Esquema, la tesorería inicial de cada mes coincidirá con el saldo
del mes anterior, y las cantidades de Ventas y Compras podrán no ser las mismas en cada mes
para la cuenta de resultados (ingresos y gastos) y para el presupuesto de tesorería (cobros y
pagos).
Importante:
En este apartado hacemos un repaso completo a todos los puntos que puede contener un exhaustivo estudio económico financiero, pero como sucede con todo el plan de empresa, este estudio será diferente y adaptable para cada caso a tratar, según las características del proyecto de empresa que analicemos y según las capacidades que posea el emprendedor que realice el estudio. Por ello y para no agobiar a quien no lo desee con numerosos cálculos, nuestra guía propone 3 maneras distintas de desarrollar este punto entre las que el emprendedor deberá elegir según sus circunstancias:

Estudio Básico:
Cuenta con los elementos imprescindibles que no deben faltar en un estudio económico-financiero mínimo.

Estudio Medio:
Contiene los elementos del estudio básico, más otros que lo hacen más completo y adecuado para presentarse ante cualquier tipo de evaluador del proyecto.

Estudio Exhaustivo:
Va más allá del estudio medio, permite realizar un análisis muy riguroso pero requiere de cálculos más complejos.

Para realizar esta distinción junto a cada apartado o elemento a completar aparece una letra
(*B, *M, *E) que nos indica la conveniencia de incluir o no ese elemento en nuestro análisis, dependiendo del tipo de estudio que estemos desarrollando.
(*B: Estudio Básico, *M: Estudio Medio ó *E: Estudio Exhaustivo).